天星阳光旗下产品市场名列前茅
自2014年四季度牛市启动以来,阳光私募行业迎来了最为凶猛的一轮规模扩充。根据中国基金业协会公布的私募登记备案月报数据,截止到今年10月底,已登记备案的各类私募基金认缴规模由去年年底的4千亿猛增至4万亿元,
而进入六月以来,股市迎来了猛烈的调整。这波股市的调整对机构投资者尤其是阳光私募基金的打击较为显著,据好买基金研究中心统计,今年以来清盘的私募基金产品达1292只,约占纳入统计的产品总数的5%。而A股始于6月中旬的大幅下跌行情也令不少私募基金经理措手不及,7月和8月成为基金产品清盘的高峰期。私募排排网的统计数据显示,7月清盘的阳光私募产品显著高于其他月份,有10只产品存活期未超过1个月,二季度成立的产品成为清盘重灾区。股灾中被清盘的结构化产品大多数都因杠杆较高而清盘。截止到6月底,结构化私募产品一度曾高达3000多只,随后无论是主动清盘还是被动清盘,至今几乎无一幸免。
天星阳光旗下产品全部取得正收益。面对剧烈的市场动荡,天星阳光旗下产品保持了稳健的表现,旗下产品全部实现了正收益。旗下表现最好的产品为中金天星一号,累计取得了96.77%的收益。
天星产品跑赢同行产品,位列前3%。2015年至今,相对公募基金16.09%的平均收益,仅有21.04%的私募产品年内收益触及或超过此界限。而天星阳光旗下产品,除了今年8月份成立的天星二号,其他产品全部跑赢业内平均收益,此外“中金天星一号”以96.77%的收益率在市场中全部1573产品中排名第52位,位列前3%。
产品名称 |
投资顾问 |
成立日期 |
当年收益 |
排名 |
上年收益 |
泽熙3期 |
泽熙投资 |
2010-7-7 |
382.07% |
1/1573 |
209.08% |
思源1期 |
象舆行投资 |
2014-8-19 |
372.28% |
2/1573 |
-- |
泽熙1期 |
泽熙投资 |
2010-3-5 |
323.16% |
3/1573 |
139.26% |
倚天雅莉3号 |
倚天投资 |
2014-9-9 |
306.87% |
4/1573 |
-- |
泽泉景渤财富 |
泽泉投资 |
2013-12-2 |
252.06% |
5/1573 |
11.78% |
泽熙4期 |
泽熙投资 |
2010-7-7 |
210.00% |
6/1573 |
85.89% |
毕咸01期 |
毕咸投资 |
2014-12-19 |
197.32% |
7/1573 |
-- |
洪昌价值成长二号 |
洪昌投资 |
2014-10-15 |
196.89% |
8/1573 |
-- |
泽熙5期 |
泽熙投资 |
2010-7-30 |
180.20% |
9/1573 |
55.62% |
和聚鼎宝2期 |
北京和聚投资 |
2013-8-14 |
169.26% |
10/1573 |
43.84% |
中金天星1号 |
天星阳光 |
2014-10-22 |
96.79% |
52/1573 |
-- |
天星1号短期表现跑赢市场。据私募排排网数据中心不完全统计,9月份,2585只股票策略产品平均下跌了1.43%,跌幅10%以上的产品达163只,跌幅超20%以上的产品有31只,而11只产品跌幅甚至超过30%。目前取得正收益的仅有873只产品,占比33.77%。观察较短时间内私募基金产品的业绩表现,市场中1060个产品近1个月、近3个月、近6个月的回报率始终实现了正收益。相反,我们统计近期市场表现堪忧的私募产品,数据显示,共有667个产品近1个月、近3个月、近6个月回报率均为负值。其中,38个产品最近1个月、3个月、6个月的回报率始终负增长20%以上。而天星1号近1个月、近3个月、近6个月回报率分别为49.51%、18.17%和44.85%,远远跑赢同行业。
考察近期和远期表现,天星阳光旗下产品远远跑赢基准指数和同行产品,表现除了很好的稳健性和较高的收益性,彰显了天星投资团队较强的投研实力和风险控制能力。